Содержание
- Снижение платежей по роялти
- Почему лицензионные платежи снижаются?
- Ожидайте снижения роялти
- Другие переменные, которые изменяют роялти
- Истощение и закрытие скважин
- Полезная жизнь колодца
- Красная Королева Нефтегазовой Промышленности
- Задушить Нью-Уэллс?
- Новый газ из технологий будущего?
Этот график показывает, как месячная ставка роялти и суточная добыча природного газа для гипотетической газовой скважины могут снижаться в течение первых шести лет добычи. Он был построен с использованием начального уровня добычи в 2 миллиона кубических футов в день, цены на природный газ в размере 4 долларов США за кубический фут и ставки роялти в размере 12,5%. Левая ось показывает количество ежемесячных проверок роялти, а горизонтальная ось показывает месяцы производства. Правая ось показывает производительность в миллионах кубических футов в день. Скважина начинается с быстрого дебита и высоких роялти. Они быстро снижаются в течение первого года, и к концу первого года они упали почти на 70%. Производительность снижается в каждом последующем году, и в конце шестилетнего периода добыча снижается до чуть более 0,1 миллиона кубических футов в день, а проверка роялти снижается до примерно 1750 долларов США. Это падение почти на 94%! В конце концов, скважина будет давать так мало газа, что эксплуатация станет неэкономичной и будет прекращена. Эта кривая является гипотетическим примером, и ваша скважина может стать лучше или хуже. Представьте себе, что произойдет, если цена на природный газ снова упадет до 2 долларов США за куб. Темпы снижения варьируются от нуля к лучшему, как и показатели добычи. Ваш колодец может быть лучше или хуже, чем этот пример.
Устьевая цена на природный газ может быстро меняться со временем. В последние несколько лет среднемесячная цена достигала 11 долларов и 3 доллара. Данные Управления энергетической информации.
Снижение платежей по роялти
Многие владельцы недвижимости, которые подписали договор аренды в одном из сланцевых месторождений природного газа, таких как Marcellus, Barnett, Haynesville, Fayetteville, Bakken, Utica и Eagle Ford, теперь получают ежемесячные или ежеквартальные выплаты роялти. Многие из этих людей были приятно удивлены размером их первой чека на роялти, но затем были шокированы, увидев, что размер последующих чеков быстро упал.
В их колодце не было ничего плохого. Резкое снижение нормальное.
Калькулятор роялти: Оцените свои лицензионные платежи!
Почему лицензионные платежи снижаются?
Снижение платы за роялти происходит из-за того, что количество природного газа, добываемого практически из каждой постоянно добываемой сланцевой газовой скважины, постоянно уменьшается. Когда пробурена новая скважина, она проникает в горную породу с обильным газом, иногда под давлением. Эти новые скважины могут добывать с очень высокой скоростью, но со временем - когда газ выходит из скважины - давление в пласте снижается. В результате получается скважина с более низкой нормой доходности. На графике в верхней части этой страницы показано снижение добычи и ставки роялти для гипотетической скважины в течение первых шести лет ее добычи.
Обратите внимание, что спад происходит очень быстро в течение первого года, а затем идет медленное, но непрерывное снижение. Скважина, показанная на этом графике, имела начальную добычу около 2,0 млн кубических футов в день, но спустя двенадцать месяцев добыча упала почти на 70% - до около 0,65 млн кубических футов в день.
Результатом стало огромное падение дохода для владельца недвижимости и компании, которая пробурила скважину!
Ожидайте снижения роялти
Это серьезное снижение добычи характерно для нетрадиционных газовых скважин, пробуренных в сланцах. Если у вас есть новая скважина или вы недавно арендовали свою собственность, было бы неплохо быть очень консервативным с вашими долгосрочными ожиданиями роялти.
Ваш доход от этой скважины поначалу будет быстро падать и в конечном итоге снизится до нуля.
Некоторые скважины не показывают такое же резкое снижение, как этот пример. Другие скважины снижаются быстрее. Информация из кривой снижения выше приведена в таблице 1 на этой странице.
Буровая установка в сумерках. После завершения бурения некоторые операторы перекрывают поток природного газа из скважины, чтобы лучше управлять доставкой газа для своих обязательств по трубопроводу и потенциально могут увеличить общую добычу природного газа из скважины. Image © iStockphoto, dgeffs.
Другие переменные, которые изменяют роялти
Другие переменные могут привести к изменению суммы роялти, выплачиваемых за скважину. За последние несколько лет цены на природный газ резко пошли в гору, переместившись с высокого среднемесячного значения в 11,00 долл. США до низкого, приближающегося к 2,00 долл. США (см. График на этой странице). Изменения в цене на газ существенно изменят выплаты роялти.
В настоящее время в Соединенных Штатах наблюдается избыток природного газа благодаря новым технологиям добычи газа из сланцев. Это изобилие природного газа удерживает цены на низком уровне, и некоторые компании готовы инвестировать миллиарды долларов в строительство объектов экспорта сжиженного природного газа, которые позволят поставлять природный газ Соединенных Штатов на рынки Азии и Европы, где цены выше.
По мере того, как пробурено все больше и больше скважин, единственное, что может снять понижательное давление на цены на природный газ, - это огромный рост использования или экспорта природного газа. Это может случиться Федеральное правительство одобрило ряд терминалов экспорта природного газа. Природный газ в настоящее время имеет ценовое преимущество по сравнению с топливом, полученным из нефти в транспортных средствах Коммунальные предприятия начинают переводить электростанции из нефти и угля в природный газ. Эти новые виды использования природного газа происходят, но не распространяются быстро.
Истощение и закрытие скважин
В конечном счете, добыча скважины будет настолько снижаться, что доход от газа будет меньше, чем затраты, необходимые для обслуживания скважины. В этот момент скважина будет закрыта. Иногда истощенные скважины закрываются, а иногда они передаются владельцу собственности, который может использовать небольшое количество газа, который все еще течет.
Полезная жизнь колодца
Горизонтальное бурение и гидроразрыв пласта используются для добычи природного газа из сланца менее чем за десятилетие в большинстве районов Соединенных Штатов. Однако можно сделать некоторые общие заявления о продуктивной жизни типичного колодца. Как описано выше, эти скважины будут быстро добываться сразу после бурения, а добыча будет быстро снижаться в течение первого года, а затем медленнее с течением времени.
Добыча в течение первого месяца после завершения покажет, насколько ценным будет скважина. Скважины с более низкой добычей производят от одного до двух миллионов кубических футов в день. Многие скважины приносят от трех до пяти миллионов кубических футов в день, но гигантские скважины могут добывать до двадцати миллионов кубических футов в день. Чем больше будет добыча в первом месяце, тем более ценной она будет со временем.
Типичная скважина может дать до половины своего газа в первые пять лет добычи. Уэллс мог бы продолжать добычу в общей сложности от двадцати до тридцати лет, но с более низкими и низкими темпами добычи. Рекомендуется соблюдать осторожность в отношении ожиданий добычи и роялти, поскольку многолетний опыт использования сланцевых пластов в Соединенных Штатах недоступен.
Красная Королева Нефтегазовой Промышленности
Нефтяные и газовые компании, которые бурят некоторые из первых скважин в новой области природного газа, обычно не имеют возможности доставить свой газ на рынок. Чтобы получить поставку, они должны заключить контракты с газопроводной компанией. Нефтегазовая компания обещает поставлять определенное количество газа в день, а трубопроводная компания обещает пропускную способность.
Представьте, что нефтегазовая компания пробурила пятьдесят скважин в течение первого года в новой сланцевой игре. Они заключают контракт с трубопроводной компанией, которая будет поставлять этот газ на рынок. Через год после бурения этих скважин их дебит упал на 60–80%. Таким образом, чтобы удовлетворить объем газа, обещанный для трубопровода, нефтегазовая компания должна пробурить не менее 30-40 новых скважин, чтобы компенсировать падение добычи. В конце второго года компания в течение первого года сокращает добычу на всех своих новых скважинах, а во втором году - на всех скважинах, пробуренных в первый год. Это заставляет нефтегазовую компанию бурить, бурить, бурить, чтобы не отставать от своего обещания по трубопроводу.
Многие люди в нефтегазовой отрасли называют это «эффектом красной королевы». Он назван в честь персонажа Льюиса Кэрролла Через зеркало роман. Красная Королева читает лекцию Алисе: «Теперь, вот, видишь, для того, чтобы держаться на одном месте, нужны все беги, которые ты можешь сделать. Если ты хочешь попасть куда-то еще, ты должен бежать как минимум вдвое быстрее!»
Задушить Нью-Уэллс?
В первые дни горизонтального бурения и гидравлического разрыва сланца, была обычная практика, позволяющая скважине работать на полную мощность, как только она была выведена на линию. Это принесло бы быстрый доход для компании и максимизировало числа в их следующем отчете акционера.
Недавние эксперименты показывают, что ограничение добычи новой скважины может привести к увеличению продуктивного срока службы скважины и большей общей добыче газа. Теория, лежащая в основе этого, заключается в том, что быстрое начальное производство позволяет поровым пространствам в сланце неравномерно сдуваться. Сначала поры вблизи скважины коллапсируют, когда газ быстро перемещается в скважину, и это приводит к тому, что более дальний газ попадает в пласт. Замедление дебита позволяет более равномерно сдуть поры и обеспечивает упорядоченную, более эффективную и более полную добычу газа.
Эта идея еще предстоит проверить, но некоторые производители начинают применять ее. Вторая причина ограничения газа заключается в том, что он позволяет компании лучше планировать добычу и скорости бурения, согласовывать их с пропускной способностью и избегать требований Красной Королевы.
Новый газ из технологий будущего?
Современные технологии восстанавливают очень небольшой процент природного газа, который содержится в породах. В течение следующих двадцати-тридцати лет могут быть разработаны новые методы добычи газа с Земли. Вполне возможно, что эти новые методы могут быть использованы для реконструкции существующих скважин и возобновления их производительности. Время покажет.
Автор: Хобарт М. Кинг, к.т.н.